撰文：零差研究院 0xSpread

2025 年，AI Agent 的崛起正成为一个新风口。随着市场的不断成熟，它们正逐步成为改变加密生态的重要力量。今天，我们将讨论以下几个问题，聊聊 AI Agents 为什么是下一个市场的突破口👇

• AI Agent 如何在加密市场中崭露头角？
• AI Agent 的四个发展阶段
• AI Agent 的投资机会

图片来源：HC CAPITAL

一、AI Agent 如何在加密市场中崭露头角？

AI Agent 是能够自主决策和执行任务的智能工具，它们不仅依赖用户指令，还能通过学习和历史数据优化自己的行为。之所以能够在市场崭露头角，得益于以下几个因素：

• 智能化交易： AI Agents 能快速分析市场数据，自动执行交易，帮助投资者抓住短期波动，提升盈利潜力。
• 去中心化金融需求： 随着 DeFi 的兴起，AI Agents 在资源优化、市场预测等方面发挥了关键作用，助力更高效的系统运行。
• 代币经济推动： 通过与区块链和代币经济结合，AI Agents 吸引了大量投资，推动了去中心化项目的发展。
• 资金与社区支持： 资本涌入和加密社区的热情为 AI Agents 的应用提供了强大动力，推动了技术的快速发展。

通过这些创新，AI Agents 逐渐成为加密市场中的重要力量，重塑了投资格局和经济模式。

二、从「趣味性」到实际应用：AI Agents 的发展阶段

• 第一阶段：Meme 启动

刚开始时，AI Agents 的应用更多地停留在「实验性」或「趣味性」阶段，类似于加密市场中流行的 meme 币。$GOAT 就是通过两个 AI 的对话生成的「meme」，它为 AI 与加密货币的结合打下了基础。虽然这些项目大多功能简单，主要是社交媒体互动，但却为 AI Agents 的进一步发展奠定了基础。

• 第二阶段：探索应用

随着技术的进步，AI Agents 的应用逐渐从社交媒体互动扩展到更实际的场景，如内容创作、投资分析、资产管理等领域。例如 ai16z 和 Zerebro 这样的项目，开始在智能投资和内容生产方面展现出强大的潜力，这使得 AI Agent 逐渐脱离了「娱乐」功能，进入了更广阔的应用场景。

• 第三阶段：寻求合作

在这一阶段，AI Agents 开始寻求与其他加密项目或协议的合作。它们可能与 DeFi 平台合作，优化自动化的投资策略，或者与 NFT 项目结合，提供更加智能的工具。这种合作的背后是一个生态系统的形成，AI Agents 正逐步成为去中心化金融领域的重要组成部分。

• 第四阶段：基金管理与智能投资

随着 AI Agents 不断发展，它们不仅仅是投资工具，已经开始参与到实际的价值创造中，尤其是在基金管理、风险对冲、套利策略等领域。ai16z 和 Vader 等项目通过 AI 代理的高效性和自动化优势，在加密市场中取得了显著的成效。这一阶段标志着 AI Agents 不再是简单的助手，而是成为智能投资的关键驱动者。

• 预期的第五阶段：重塑代理经济（Agentnomics）

目前，大部分 AI Agents 仍处于基金管理的初步阶段，但随着技术和应用的不断成熟，AI Agents 有望进入下一个发展阶段：重塑代理经济（Agentnomics）。这一阶段不仅是技术的进化，更是整个经济模型的重构。

类似于互联网经济的演变，AI Agents 也将在这一阶段发展成为「超级应用」入口点，整合多种平台和服务，创造一个协作共生的生态系统。通过代币经济和智能合约的机制，AI Agent 将形成一个去中心化的经济网络，进一步推动平台间的合作和创新。

三、AI Agents 的投资机会

AI Agents 在加密市场的崛起，为投资者带来了多个具体机会：

1.代币经济与项目生态：

ai16z 通过其 AI Agents 生态系统发行代币，投资者不仅能享受代币增值，还能从收益分享与治理权中获益。这样的双重回报机制让投资者能够从市场增长和项目治理中获益。

2.自动化投资与 DeFi 应用：

AI Agents 能在 DeFi 中自动化投资策略，比如套利、流动性挖掘等。对于没有时间做市场分析的投资者，这种自动化操作能够减少风险并提高回报。

3.市场稳定性与流动性：

AI Agents 能够调节市场流动性，减少加密市场的过度波动，为投资者提供更稳定的市场环境，从而获得长期的增长机会。

4.基础设施投资：

随着 AI Agents 的扩展，相关基础设施（如数据存储、计算资源、AI 训练平台等）的需求也在上升。投资者可以关注这些上游领域，捕捉技术发展带来的盈利机会。

5.创新项目与新兴市场：

像 AIXBT  和 VADER 等项目，通过 AI 与加密市场的结合，探索出了新的盈利模式。这些创新型项目有潜力成为市场中的「黑马」，早期投资者可能在市场份额扩大时获得可观回报。

6.风险管理与市场预测：

AI Agents 能帮助投资者实时分析市场波动并进行风险对冲。在市场动荡时，它们提供的预测与自动调整策略，可以帮助投资者规避风险、提高回报。

四、总结

AI Agents 正以令人惊讶的速度发展，并在加密市场中逐渐展现出强大的投资潜力。从最初的趣味性应用到如今的智能投资工具，它们正在重塑加密生态，并为投资者提供前所未有的机会。随着未来 AI 技术的不断进化和市场需求的增长，AI Agents 将会成为一个不可忽视的重要力量。对于投资者来说，现在正是关注这一新兴领域的最佳时机。